En esta página
Separa tres preguntas
La rentabilidad nominal indica cómo cambia una cantidad de dinero; la rentabilidad después de costes descuenta los gastos que hayas incorporado; el valor real considera inflación. Ninguna de estas cifras equivale automáticamente al efectivo neto después de impuestos.
En la calculadora, la rentabilidad bruta es efectiva anual. La comisión anual indicada se resta bajo una convención simplificada y después se convierte a tipo mensual. Si una cifra que utilizas ya descuenta costes de gestión, volver a introducirlos como comisión duplica su efecto.
Un rango explica más que una cifra optimista
Empieza con un escenario al 0 % para identificar tus aportaciones. Añade un escenario inferior, otro central y otro superior, documentando qué varía. No los llames «seguro», «esperado» o «máximo» sin un modelo que justifique esas palabras. Una curva constante no representa cómo se suceden los rendimientos reales.
Prueba también una inflación superior y una aportación menor. Por ejemplo, un plan que solo alcanza su objetivo si siempre aumentas el ahorro puede ser sensible a una interrupción laboral, aunque la rentabilidad elegida sea modesta. Una prueba de sensibilidad no asigna probabilidades a esos acontecimientos.
Lo que no se presume por estar en España
La edición española no calcula tributación de dividendos, ventas o intereses, compensación de pérdidas, condiciones de traspasos de fondos ni beneficios o límites de planes de pensiones. No se añade automáticamente una deducción ni se supone que todas las inversiones tengan el mismo tratamiento.
Para estudiar un producto concreto, consulta su documentación y la información fiscal aplicable al contribuyente y al año. Mantén la simulación como una comparación antes de impuestos salvo que dispongas de un cálculo adicional verificable.
Una decisión utilizable después del cálculo
Anota horizonte, aportación que puedes sostener, convención de costes e inflación utilizada. Compara cuánto del saldo final procede de tu propio dinero y cuánto depende del rendimiento supuesto.
Si una fecha es inamovible, considera qué harías si el saldo fuera inferior: ahorrar más, reducir el objetivo o aplazarlo. El resultado no selecciona una cartera ni sustituye una evaluación personal del riesgo.
Preguntas y respuestas
¿Puedo usar la rentabilidad del último año?
Puedes explorar su efecto matemático, pero repetirla durante décadas sería otro supuesto, no una conclusión respaldada por ese único año.
¿Un escenario inferior representa la pérdida máxima?
No. Los escenarios constantes no ponen un límite a las pérdidas posibles ni modelan todos los riesgos.
Escenario educativo: no es asesoramiento financiero, una decisión de crédito ni una rentabilidad garantizada.