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La comparación de cuatro escenarios
Introduce un saldo inicial, una aportación mensual, un plazo y un porcentaje anual. El cálculo compara: tipo efectivo anual con aportación al final del mes, tipo efectivo con aportación al principio, tipo nominal anual con aportación al final y tipo nominal con aportación al principio.
No son cuatro ofertas equivalentes. En las filas de tipo efectivo, el porcentaje ya expresa el crecimiento de un año por intereses. En las de tipo nominal, se divide entre doce y se capitaliza cada mes, por lo que su equivalente efectivo anual es diferente. Esta comparación educativa no incorpora gastos para calcular la TAE de un producto financiero.
Las dos conversiones y el papel del capital inicial
Si r es un tipo efectivo anual, el mensual es (1 + r)^(1/12) − 1. Si j es un tipo nominal anual con capitalización mensual, el mensual es j / 12 y su equivalente efectivo es (1 + j / 12)^12 − 1. Todos los porcentajes deben convertirse primero a números decimales.
Las aportaciones al comienzo del mes reciben el rendimiento de ese mes; las del final no. El capital inicial permanece invertido durante exactamente el mismo número de meses en los cuatro escenarios. Cambiar el momento de las aportaciones no le concede un mes adicional al saldo inicial.
Un ejemplo que identifica cada diferencia
Con un 12 % nominal anual, el tipo mensual es exactamente el 1 %. Su equivalente efectivo anual es (1,01)^12 − 1, aproximadamente el 12,68 %. Un 12 % efectivo anual corresponde, en cambio, a un tipo mensual inferior al 1 %. Son supuestos deliberados para hacer visible la diferencia, no rentabilidades recomendadas.
Si añades 100 € al principio de un mes con tipo mensual del 1 %, esa aportación termina el mes en 101 €. Si la añades al final, termina en 100 €. Con tipo cero, las cuatro combinaciones coinciden: saldo inicial más todas las aportaciones. Utiliza ese caso para comprobar los datos.
Cómo trasladarlo a una decisión real
Primero identifica qué tasa anuncia el contrato y su periodicidad; después comprueba cuándo se abonan intereses, cuándo ingresas dinero y si hay gastos, retenciones o límites. Un porcentaje destacado no basta para reproducir un producto. El resultado no calcula impuestos españoles, promociones temporales ni periodos diarios irregulares.
La capitalización de un rendimiento supuesto no convierte una inversión en segura. La herramienta aplica el mismo tipo todos los meses y no representa pérdidas, volatilidad ni retiradas. Utilízala para entender el mecanismo y pasa después al presupuesto o al escenario de ahorro que corresponda a tu objetivo.
Preguntas y respuestas
¿El tipo efectivo y la TAE son siempre lo mismo?
No. Aquí se muestra el equivalente efectivo de intereses sin otros gastos. La TAE contractual considera costes y supuestos regulados que esta comparación no calcula.
¿Por qué el nominal gana más con el mismo número positivo?
Porque ese número se divide entre doce y los intereses mensuales se capitalizan. Mantener el número no mantiene la misma rentabilidad efectiva anual.
¿Se aplica un mes extra al capital inicial al elegir principio de mes?
No. Solo cambia el momento de cada nueva aportación; el capital inicial tiene el mismo horizonte en todas las filas.
Fuentes y alcance local
- Banco de España — Cálculo de la TAE de un préstamo personal — Normas consultadas: 2026-11-04
Escenario educativo: no es asesoramiento financiero, una decisión de crédito ni una rentabilidad garantizada.