Sur cette page
Quatre scénarios, pas quatre offres équivalentes
Saisissez un capital initial, un versement mensuel, un horizon et un pourcentage annuel. L'outil calcule les quatre combinaisons de convention de taux et de moment du versement. Il n'affirme pas que des produits affichant le même nombre sont économiquement identiques.
Pour un taux effectif annuel, le nombre représente déjà la croissance annuelle due aux intérêts. Pour un taux nominal annuel capitalisé mensuellement, il est divisé par douze puis les intérêts mensuels se cumulent. La comparaison ne calcule pas le TAEG d'un crédit et ne tient pas compte de frais de produit.
Deux formules pour deux définitions
Avec un taux effectif annuel r, le taux mensuel est (1 + r)^(1/12) − 1. Avec un taux nominal annuel j, le taux mensuel est j / 12 et son équivalent effectif annuel vaut (1 + j / 12)^12 − 1. Les pourcentages sont d'abord convertis en nombres décimaux.
Un versement au début du mois bénéficie du rendement de ce mois, contrairement au même versement réalisé à la fin. Le capital initial reste, lui, placé pendant exactement le même nombre de mois dans les quatre lignes : changer la date des nouveaux versements ne lui attribue pas un mois supplémentaire.
Un exemple où chaque écart est identifiable
Un taux nominal annuel hypothétique de 12 % donne 1 % par mois. Son équivalent effectif annuel est (1,01)^12 − 1, soit environ 12,68 %. Un taux effectif annuel de 12 % donne au contraire un taux mensuel inférieur à 1 %. Ces valeurs rendent le mécanisme visible ; elles ne sont pas des rendements proposés ou conseillés.
À 1 % mensuel, 100 € versés au début du mois valent 101 € à sa fin. Versés à la fin, ils valent encore 100 €. À taux zéro, les quatre scénarios donnent le capital initial plus les versements : c'est un contrôle utile des unités et de la durée.
Le calendrier d'un produit réel peut être différent
Un Livret A ne suit pas ce simple modèle de capitalisation mensuelle : Service-Public décrit un calcul des intérêts par quinzaine et des dates de valeur précises. La comparaison n'applique pas ses plafonds, taux réglementés ou règles fiscales. Vérifiez toujours la convention du produit avant d'utiliser son taux.
Le modèle maintient le rendement constant et ne simule ni pertes, ni volatilité, ni retraits. Les intérêts composés décrivent une mécanique de réinvestissement, pas une garantie de résultat. Pour un projet, passez ensuite au calculateur d'épargne ou d'investissement avec des hypothèses clairement identifiées.
Questions et réponses
Pourquoi le nominal donne-t-il davantage avec le même nombre positif ?
Parce que le nombre annuel est divisé par douze puis capitalisé mensuellement. Les deux lignes ne représentent pas le même rendement effectif.
L'équivalent effectif affiché est-il un TAEG ?
Non. Il porte sur les seuls intérêts et n'intègre pas les frais nécessaires au calcul réglementaire du TAEG.
Le capital initial gagne-t-il un mois de plus ?
Non. Seul le moment des nouveaux versements varie. Le capital initial a le même horizon dans chaque scénario.
Sources et périmètre local
- Service-Public — Livret A — Règles consultées: 2026-11-06
- Assurance Banque Épargne Info Service — Que faut-il savoir sur le crédit immobilier ? — Règles consultées: 2026-11-04
Scénario pédagogique : ni conseil financier, ni décision de crédit, ni rendement garanti.