Sur cette page
Commencez par l'argent que vous pouvez réellement verser
Indiquez capital initial, versement mensuel et horizon. L'augmentation annuelle des versements rehausse le montant mensuel à chaque nouvelle année du scénario. Ce n'est pas une prévision de hausse de salaire : choisissez un effort compatible avec vos autres objectifs et votre réserve disponible.
Le rendement saisi est un rendement effectif annuel brut hypothétique. Les scénarios inférieur, central et supérieur mesurent la sensibilité du résultat ; ils ne représentent ni des probabilités ni des bornes de pertes et de gains. Une année réelle peut être très éloignée de ces trajectoires constantes.
Comprendre la convention de frais
Le modèle retranche l'hypothèse de frais annuels du rendement annuel brut, puis convertit ce rendement en périodes mensuelles. Cette convention simplifiée ne reproduit pas nécessairement la façon dont un fonds ou un contrat prélève ses frais. Un rendement déjà net des mêmes frais ne doit pas être diminué une seconde fois.
Le coût relatif des frais est la différence avec un scénario identique sans cette hypothèse de frais. Il ne couvre pas automatiquement frais d'entrée, de sortie, de transaction, écarts de cotation ou autres coûts non saisis. Vérifiez la documentation du produit que vous étudiez.
Séparer valeur nominale et pouvoir d'achat
La valeur en pouvoir d'achat actuel est le solde futur divisé par (1 + inflation)^années. Elle exprime ce que ce solde représenterait avec une inflation constante supposée ; ce n'est pas une retenue sur le compte. Une inflation différente change cette lecture même si le solde nominal reste identique.
Avec 10 000 € au départ et 200 € par mois pendant cinq ans, sans rendement, frais ni hausse des versements, le total est 22 000 €. Cette référence montre combien vient de votre propre argent avant d'attribuer un résultat à la performance.
Les enveloppes françaises ne sont pas simulées
Le calcul ne détermine pas les impôts, prélèvements, plafonds, conditions de retrait ou avantages d'un PEA, d'une assurance-vie, d'un PER ou d'un compte-titres. Choisir l'édition française ne rend pas le résultat exonéré ou déductible. Le capital projeté n'est pas forcément le montant net disponible après une vente ou un retrait.
Le modèle ne représente ni volatilité, ni change, ni faillite, ni séquence de rendements lors de retraits. Il ne recommande pas une allocation et ne mesure pas votre tolérance au risque. Pour une date de dépense fixe, examinez aussi ce que vous feriez si le résultat était inférieur à votre objectif.
Questions et réponses
Quel rendement faut-il choisir ?
Il n'existe pas de taux universel. Utilisez plusieurs hypothèses explicites et n'assimilez pas une performance passée à un rendement futur garanti.
Le calcul tient-il compte de la fiscalité d'un PEA ?
Non. Aucun régime fiscal de placement français n'est calculé automatiquement.
Les frais affichés sont-ils ceux de mon produit ?
Non, sauf si votre hypothèse en reproduit volontairement certains effets. La convention annuelle est simplifiée et ne remplace pas la lecture des frais contractuels.
Scénario pédagogique : ni conseil financier, ni décision de crédit, ni rendement garanti.