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Use premissas coerentes, não uma taxa desejada
Informe o valor inicial, o aporte mensal e seu eventual aumento anual. O aumento é aplicado aos aportes nos marcos anuais, não como acréscimo à rentabilidade do patrimônio. Se você não pretende aumentar a contribuição, mantenha esse campo em zero.
A taxa anual informada é uma hipótese efetiva de retorno bruto. A ferramenta subtrai a taxa anual de administração como convenção simplificada para obter o retorno líquido de taxas do modelo. Esse atalho não reproduz a cobrança diária, taxa de performance, spread, tarifas por operação ou regras particulares de um produto.
Do retorno anual ao valor em reais de hoje
O retorno anual resultante é convertido para um equivalente mensal por (1+r) elevado a 1/12 − 1. O saldo cresce e recebe os aportes conforme o calendário indicado. Para expressar poder de compra, o saldo nominal final é dividido por (1+inflação) elevado ao número de anos.
O crescimento antes dos impostos corresponde à diferença entre o saldo final e os recursos aportados. A diferença entre o cenário com taxa e o mesmo cenário sem taxa isola o efeito dessa premissa; ela não deve ser interpretada como a soma exata das cobranças que uma instituição fará.
Um exemplo que separa disciplina e retorno
Considere R$ 10.000 iniciais e R$ 500 mensais durante cinco anos, sem aumento dos aportes. Independentemente do retorno, você terá contribuído R$ 40.000. Com retorno e taxas iguais a zero, o saldo nominal também é R$ 40.000. Acrescentar inflação positiva diminui o poder de compra desse mesmo valor.
Use esse ponto de partida e altere uma variável de cada vez. Primeiro, uma contribuição maior; depois, uma taxa anual; por último, a inflação. Compare um cenário de retorno inferior ao que você espera para enxergar quanto o plano depende de condições favoráveis.
Tributação e trajetórias reais ficam fora
No Brasil, produtos e prazos podem ter tratamentos tributários diferentes. A ferramenta não calcula imposto de renda por aplicação, IOF de resgates, retenções, compensações, cupons ou regimes de previdência. Não é correto concluir que todo o saldo mostrado estará disponível líquido de impostos.
Uma trajetória constante também não representa oscilações, perdas temporárias, sequência de retornos ou marcação a mercado. Dois investimentos com a mesma média podem terminar de forma diferente quando existem aportes e retiradas. Se uma decisão depende desses detalhes, confronte a projeção com a documentação do produto e orientação adequada à sua situação.
Perguntas e respostas
A rentabilidade é uma previsão para o Brasil?
Não. Todas as taxas são premissas editáveis, sem promessa de desempenho ou indicação de produto.
O valor real já desconta impostos?
Não. O valor real ajusta a inflação informada. Isso é diferente de calcular impostos, que não são modelados aqui.
A taxa de administração é calculada como no meu fundo?
Não necessariamente. O modelo subtrai uma taxa anual do retorno bruto; cobranças e calendários reais podem ser diferentes.
Fontes e abrangência local
- Receita Federal — Tributação de 2026 — Regras consultadas em: 2026-11-04
- Tesouro Direto — Regras e regulamento — Regras consultadas em: 2026-11-04
Cenário educativo, não recomendação financeira, decisão de crédito ou rentabilidade garantida.