Beide Wege starten mit demselben Geld
Beim Kauf werden Eigenmittel und Kaufnebenkosten zu Beginn verwendet. Im Mietweg wird derselbe Betrag zu Beginn angelegt. Monatliche Zahlungsunterschiede werden anschließend jeweils von der Seite investiert, die in diesem Monat weniger für das Wohnen bezahlt. Ist Eigentum günstiger als Miete, spart also auch die Käuferseite die Differenz.
Erfasse beim Eigentum Kreditrate und weitere laufende Kosten getrennt. Im deutschen Modell entstehen Rate und Restschuld aus Sollzins und anfänglicher Tilgung. Der Vergleichszeitraum muss innerhalb des eingegebenen Finanzierungshorizonts liegen; unbekannte Anschlusskonditionen werden nicht automatisch fortgeschrieben.
Das Vermögen am Vergleichsende
Für den Kaufweg werden vom modellierten Verkaufspreis die Verkaufskosten und die Restschuld abgezogen. Dieses Netto aus dem Verkauf wird mit dem angesparten monatlichen Überschuss zusammengeführt. Die Mietseite behält die entwickelte Anfangsanlage und ihre investierten monatlichen Überschüsse.
Das Verkaufsnetto darf negativ werden. Bei einem Verkaufspreis von 250 000 €, Kosten von 10 000 € und einer Restschuld von 260 000 € beträgt es −20 000 €. Eine Begrenzung auf null würde den zusätzlichen Geldbedarf verschweigen. Die hypothetische Rechnung sagt nichts über einen tatsächlichen Immobilienwert aus.
Die empfindlichen Annahmen testen
Mietsteigerung, Immobilienpreisänderung, Entwicklung der Eigentümerkosten und Anlagerendite sind eigene konstante Annahmen. Sie sind keine deutschen Marktprognosen. Prüfe kürzere Haltedauern, stagnierende oder fallende Immobilienpreise und eine geringere Anlagerendite, ohne gleichzeitig unbemerkt die Startressourcen zu verändern.
Die Rechnung enthält keine vollständige deutsche Steuerbetrachtung, keine verbindliche Anschlussfinanzierung und keine Einzelplanung großer Modernisierungen. Ebenso wenig bewertet sie Wohnqualität, Mietverfügbarkeit, Flexibilität oder den Wunsch nach baulichen Veränderungen. Ein kleiner rechnerischer Vorteil ist deshalb keine sichere Handlungsanweisung. Prüfe zuerst, ob die wichtigsten tatsächlichen Kosten eingegeben wurden und beide Wege für deinen Haushalt überhaupt realistisch sind.
Fragen und Antworten
Warum legt die Mietseite auch die Kaufnebenkosten an?
Weil der Käufer dieses Geld zu Beginn verbraucht. Beide Wege sollen mit demselben verfügbaren Vermögen verglichen werden.
Ist Tilgung ein verlorener Aufwand?
Sie belastet die Monatskasse, senkt aber die Restschuld beim Verkauf. Diese Wirkung wird dort berücksichtigt und darf nicht nochmals als zusätzlicher Gewinn addiert werden.
Kann ich über die Zinsbindung hinaus vergleichen?
Nicht als unverändertes, bekanntes Finanzierungsszenario. Eine Anschlussfinanzierung benötigt neue Annahmen; der Rechner prognostiziert ihre Konditionen nicht.
Quellen und Geltungsbereich
- Commerzbank – Annuitätendarlehen — Regeln geprüft: 2026-11-04
- Bundesministerium der Finanzen – Steuern von A bis Z — Regeln geprüft: 2026-11-04
- BaFin – Grundregeln der Geldanlage — Regeln geprüft: 2026-11-04
Szenario zu Bildungszwecken, keine Finanzberatung, Kreditzusage oder garantierte Rendite.