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Prepare duas alternativas comparáveis
Use imóveis e condições de moradia que façam sentido comparar. Informe aluguel, reajuste, preço de compra, entrada, prazo, juros mensais e sistema SAC ou Price. Nos custos recorrentes da propriedade, inclua os valores de condomínio, IPTU, manutenção e seguros pelos quais o comprador seria responsável, sem duplicar campos.
Informe os custos iniciais de aquisição além da entrada e uma hipótese de custo para vender. O retorno do investimento é uma premissa líquida para esta comparação, não um cálculo de impostos de produtos. Mudanças de cidade, reformas grandes e diferenças de qualidade de vida exigem análise fora da planilha.
Por que as economias são investidas dos dois lados
No início, quem aluga investe o valor que seria gasto na entrada e nos custos de compra. A cada mês, os dois orçamentos são comparados: se possuir o imóvel custa mais, quem aluga investe a diferença; se alugar custa mais, quem compra investe a diferença. Não se concede rendimento a apenas uma alternativa.
Ao final, o patrimônio de quem compra combina o investimento acumulado com o valor do imóvel menos o custo de venda e o saldo devedor. Esse valor líquido pode ser negativo. O patrimônio de quem aluga é sua carteira simulada. A diferença entre ambos depende das premissas, não de uma vantagem permanente de comprar ou alugar.
Um cenário para explorar, sem preços de mercado
Experimente um imóvel de R$ 500.000, entrada de R$ 100.000 e R$ 20.000 de custos adicionais de compra. A alternativa de aluguel começa com R$ 120.000 investidos. Escolha um aluguel e preencha condições hipotéticas de financiamento; depois altere somente o prazo da comparação.
Repita a conta com valorização zero e retorno de investimento zero. Em seguida, teste queda do preço do imóvel e custos de manutenção maiores. Essa sequência mostra o peso das premissas sem transformar o exemplo em indicação de taxa, cidade ou oportunidade imobiliária.
O que permanece fora da comparação
Os resultados não incluem correção monetária de contratos por TR/IPCA, retorno variável, impostos detalhados, benefícios, mudanças de juros ou probabilidade de vender pelo valor projetado. Reajustes anuais e retornos constantes são simplificações. Uma data favorável na tabela não significa que a vantagem continuará nos anos seguintes.
Entrada não é uma despesa perdida: ela participa do patrimônio do comprador. Já os juros e custos de transação têm outro tratamento. Evite somar todas as prestações e comparar esse total diretamente ao aluguel sem levar em conta dívida restante, patrimônio e dinheiro investido.
Perguntas e respostas
A calculadora recomenda alugar ou comprar?
Não. Ela compara cenários informados sob um mesmo orçamento e mostra quais premissas explicam a diferença de patrimônio.
Por que o comprador também pode ter investimentos?
Porque, nos meses em que seu custo é menor, a diferença disponível também é investida. Isso torna a comparação simétrica.
O valor líquido da venda pode ser negativo?
Sim. Se o preço líquido não cobrir a dívida, o déficit permanece no resultado em vez de ser escondido por um limite zero.
Fontes e abrangência local
- CAIXA — Sistemas de amortização e indexadores — Regras consultadas em: 2026-11-04
- CAIXA — Perguntas frequentes sobre financiamento habitacional — Regras consultadas em: 2026-11-04
Cenário educativo, não recomendação financeira, decisão de crédito ou rentabilidade garantida.